تحولات سوق الأسهم النيوزيلندي: صعود "فيشر آند بايكل هيلث كير" وتراجع "سيركو"

في تطورات لافتة لسوق الأسهم النيوزيلندي، شهد مؤشر NZX50 زيادة بنسبة 0.4% خلال الساعات الماضية، مما يرفع أداءه الأسبوعي إلى 3.2%، ويحافظ على زخم إيجابي على مدار العام بنسبة 7.5%. تأتي هذه المكاسب مدفوعة بأداء قوي لعدد من الشركات الكبرى، أبرزها "فيشر آند بايكل هيلث كير" (FPH)، التي ارتفعت أسهمها بنسبة 3%، مسجلة بذلك صعوداً قوياً بنسبة 12% خلال الأيام الخمسة الماضية، وزيادة سنوية بلغت 16%. يمثل هذا الأداء لـ"فيشر آند بايكل هيلث كير"، الرائدة في قطاع الرعاية الصحية، مؤشراً على قوة القطاع وقدرته على تحقيق نمو مستدام.

على الجانب الآخر، شهدت بعض الشركات تراجعاً في قيمة أسهمها، مما يعكس ديناميكية السوق وتقلباته. من بين الشركات التي سجلت انخفاضاً، "سيركو" (SKO) التي تراجعت بنسبة 2%، لتواصل بذلك مسار الهبوط الذي بدأته الشهر الماضي بنسبة 30%، وتصل خسائرها السنوية إلى 43%. كما انخفضت أسهم "إنفستور بروبرتي ليمتد" (IPL) بنسبة 2%، لتنهي الشهر بانخفاض 4% وتكون أقل بنسبة 1% عن العام الماضي. هذه التحركات تبرز أهمية المتابعة المستمرة لأخبار الشركات وتقييم أدائها المالي في ظل الظروف الاقتصادية المتغيرة.

أداء الشركات الرئيسية في بورصة نيوزيلندا

الشركات الرابحة

شهدت الجلسة صعوداً في أسهم 31 شركة، وكان أبرزها "فيشر آند بايكل هيلث كير" (FPH)، التي ارتفعت بنسبة 3%. يأتي هذا الارتفاع بعد زيادة قوية بلغت 12% خلال الأسبوع الماضي، وبنسبة 16% على أساس سنوي. كذلك، سجلت "سانفورد" (SAN) زيادة بنسبة 2%، مما يوسع نطاق ارتفاعها الأسبوعي إلى 6%، ويصل بأدائها السنوي إلى 73%. أما "تشانل إنفراستركتشر" (CHI)، فقد ارتفعت بنسبة 2%، على الرغم من أنها لا تزال متراجعة بنسبة 2% على أساس شهري، إلا أن أداءها السنوي قوي بزيادة 42%. وفي قطاع السياحة، صعدت أسهم "توريزم هولدينجز" (THL) بنسبة 2%، مسجلة ارتفاعاً ملحوظاً بنسبة 20% خلال الأيام الخمسة الماضية، و48% على أساس سنوي، مما يعكس انتعاشاً محتملاً في قطاع السفر والترفيه.

يعكس هذا الأداء المتباين للشركات الرئيسية مدى تنوع الفرص الاستثمارية في السوق النيوزيلندي. فبينما تستفيد شركات مثل "فيشر آند بايكل هيلث كير" و"توريزم هولدينجز" من عوامل نمو خاصة بها أو انتعاش القطاعات التي تنتمي إليها، تواجه شركات أخرى تحديات تؤثر على قيمتها السوقية. يتطلب فهم هذه الديناميكيات تحليل معمق للعوامل الاقتصادية والتشغيلية التي تقود أداء كل شركة على حدة، بالإضافة إلى المؤشرات الكلية للسوق.

الشركات المتراجعة

في المقابل، شهدت الجلسة تراجعاً في أسهم 40 شركة. كانت "جينيسيس إنرجي" (GNE) من بين المتراجعين بنسبة 3%، لتتراجع 4% خلال الأسبوع الماضي، وإن كانت لا تزال مرتفعة بنسبة 4% على أساس سنوي. كما انخفضت أسهم "كوروس" (CNU) بنسبة 2%، رغم تحقيقها لزيادة 4% أسبوعياً و12% سنوياً. أما "سيركو" (SKO)، فقد واصلت انخفاضها بنسبة 2%، مضيفة خسائر شهرية بنسبة 30% وخسائر سنوية بنسبة 43%. كما سجلت "إنفستور بروبرتي ليمتد" (IPL) انخفاضاً بنسبة 2%، لتكون أقل بنسبة 4% شهرياً و1% سنوياً.

يشير هذا الانخفاض في أداء بعض الشركات إلى وجود ضغوط تشغيلية أو تحديات تتعلق بالقطاعات التي تعمل بها. قد تكون العوامل الاقتصادية الكلية، مثل التضخم أو أسعار الفائدة، بالإضافة إلى المنافسة الشديدة أو التغيرات التنظيمية، قد ساهمت في هذا الأداء. من المهم للمستثمرين تحليل الأسباب الكامنة وراء هذه الانخفاضات لتقييم المخاطر والفرص المستقبلية.

صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)

في سياق متصل، أظهرت صناديق الاستثمار المتداولة أداءً متبايناً. صندوق "NZ Top 50 ETF" (FNZ) ارتفع بنسبة 0.1% يومياً، وحقق 1.8% في خمسة أيام، و1.3% على مدى ستة أشهر، و3.9% منذ بداية العام. أما صندوق "NZ Top 10 ETF" (TNZ)، فقد ارتفع بنسبة 1.0% يومياً، و4.7% في خمسة أيام، و1.5% على مدى ستة أشهر، و0.5% منذ بداية العام. صندوق "S/P NZX50 ETF" (NZG) سجل ارتفاعاً بنسبة 0.7% يومياً، و3.3% في خمسة أيام، و2.0% على مدى ستة أشهر، وانخفاضاً بنسبة 0.3% منذ بداية العام، لكنه ارتفع بنسبة 4.9% سنوياً. وأخيراً، تراجع صندوق "NZ Dividend ETF" (DIV) بنسبة 0.3% يومياً، لكنه ارتفع بنسبة 0.6% في خمسة أيام، و3.0% على مدى ستة أشهر، وانخفض بنسبة 1.8% منذ بداية العام، إلا أنه حقق زيادة سنوية قوية بلغت 14.1%.

تعكس أداء صناديق الاستثمار المتداولة التوجهات العامة للسوق وتوزيع الاستثمارات عبر قطاعات مختلفة. إن التباين في الأداء بين هذه الصناديق يوفر للمستثمرين رؤى حول القطاعات أو الاستراتيجيات التي تحقق أفضل عائد في ظل الظروف الحالية للسوق النيوزيلندي.

إعلانات رئيسية للشركات

تستعد "Synlait Milk Limited" (SML) لإصدار نتائج النصف الأول من العام المالي المنتهي في 31 يناير، وذلك في 23 مارس. في غضون ذلك، أعلنت "Vulcan Steel" (VSL) عن نتائج مالية متباينة للنصف الأول من العام المالي 2026، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 8.6% لتصل إلى 535.4 مليون دولار نيوزيلندي، بدعم من استحواذها على "Roofing Industries". ومع ذلك، انخفضت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بنسبة 1.1% لتصل إلى 56.3 مليون دولار نيوزيلندي، وتراجع صافي الربح بعد الضريبة بنسبة 9.3% ليصل إلى 8.3 مليون دولار نيوزيلندي. أعلنت الشركة عن توزيع أرباح مؤقتة قدرها 2.5 سنت للسهم. أشارت الإدارة إلى تحسن في الأحجام في نهاية الفترة، على الرغم من استمرار الضغط على هوامش الربح وسط ظروف اقتصادية متباينة في نيوزيلندا وأستراليا، وتتوقع استعادة تدريجية للسوق خلال العام المالي 2026.

من جهة أخرى، أعلنت "Property for Industry Limited" (PFI) عن نتائج نصف سنوية قوية للنصف الأول المنتهي في 31 ديسمبر 2025، حيث ارتفع صافي الربح بعد الضريبة إلى 46.9 مليون دولار نيوزيلندي مقارنة بـ 28.8 مليون دولار نيوزيلندي في العام السابق، مدعوماً بنمو الإيجارات وزيادة تقييمات العقارات. وزادت التدفقات النقدية من العمليات بنسبة 32.2% لتصل إلى 6.40 سنت للسهم، بينما ارتفعت التدفقات النقدية المعدلة بنسبة 23.9% لتصل إلى 5.39 سنت للسهم، مع توزيع أرباح مؤقتة قدرها 4.40 سنت للسهم. كما رفعت الشركة توقعاتها لتوزيعات الأرباح للعام المالي 2026 إلى 9.05 سنت للسهم على الأقل.

أعلنت "Mercury Energy" (MCY) عن نتائج قوية للنصف الأول، حيث ارتفع EBITDAF بنسبة 28% على أساس سنوي ليصل إلى 537 مليون دولار نيوزيلندي، مدعوماً بزيادة في توليد الطاقة الكهرومائية وانخفاض التكاليف التشغيلية. بلغ صافي الربح بعد الضريبة 20 مليون دولار نيوزيلندي، بزيادة قدرها 87 مليون دولار نيوزيلندي مقارنة بالنصف الأول من العام المالي 2025. أعلنت الشركة عن توزيع أرباح مؤقتة قدرها 10 سنتات للسهم، مع الحفاظ على التوقعات السنوية عند 25 سنت للسهم. تواصل "Mercury Energy" الاستثمار في مشاريع الطاقة المتجددة، بما في ذلك توسعة مشروع الطاقة الحرارية الأرضية "Ngā Tamariki" ومزارع الرياح "Kaiwera Downs" و"Kaiwaikawe".

وفي سياق منفصل، نجحت "Genesis Energy" (GNE) في إتمام الشق الخاص بالاكتتاب في زيادة رأس مالها البالغة 400 مليون دولار نيوزيلندي، حيث جمعت 100 مليون دولار نيوزيلندي بسعر 2.15 دولار نيوزيلندي للسهم. صرح الرئيس التنفيذي مالكولم جونز بأن الاكتتاب شهد طلباً قوياً من المساهمين الحاليين، بما في ذلك الحكومة، بالإضافة إلى مستثمرين مؤسسيين جدد، مما يعكس الثقة في استراتيجية "Gen35" التي تهدف إلى توسيع قدرات توليد الطاقة المتجددة.

تحليل الأثر

تشير التطورات الأخيرة في سوق الأسهم النيوزيلندي إلى وجود ديناميكية قوية واستجابة واضحة للعوامل الاقتصادية والتشغيلية الخاصة بكل شركة. الأداء المتباين بين الشركات الرابحة والمتراجعة يوضح أهمية التحليل المتعمق وتقييم المخاطر بعناية. إن الشركات التي تركز على قطاعات النمو المستقبلي مثل الطاقة المتجددة والرعاية الصحية، وتظهر قدرة على التكيف مع الظروف الاقتصادية، تبدو في وضع أفضل لتحقيق عوائد مستدامة. في المقابل، تواجه الشركات التي تعتمد على قطاعات أكثر تقلباً أو التي تعاني من ضغوط على هوامش الربح تحديات أكبر. كما أن التطورات في صناديق الاستثمار المتداولة تعكس اهتمام المستثمرين بتوزيع الأصول والبحث عن مسارات استثمارية آمنة وعالية العائد. بشكل عام، يؤكد هذا المشهد على أهمية المتابعة المستمرة وتقييم الأداء الفردي للشركات ضمن سياق السوق الكلي لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.